Arendals Brændtorvkompani ble etablert i 1918. Formålet med virksomheten var fabrikasjon av brendtorv og torvstrø. Direksjonen bestod av verkseier Harald Berthelsen, grosserer Halvor Blom-Bakke og ingeniør Gunnar Berthelsen. Selskapet hadde kjøpt en stor myrstrekning i Åmli til formålet.